南华期货：期权日报（2022/4/12）

发布时间：2025-07-06 19:55:05 来源：学如不及网 作者：休闲

南华期货研究所 周小舒  投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所 王茜  投资咨询证号：Z0016168

一、南华 期权策略跟踪

行情判断：50ETF波动加剧

期权持仓：买入1手50ETF4月购2.85，期货期权买入1手50ETF4月沽2.8，日报卖出1手50ETF4月购2.9，南华卖出1手50ETF4月沽2.75

二、期货期权金融期权数据

上个交易日，日报金融期权隐含波动率明显上升，南华历史波动率维持高位。期货期权波动率偏度整体上移，日报近月期权隐含波动率上升，南华期权市场参与者预期股市短期波动加剧。期货期权南华50ETF期权波动率指数是日报24.36，南华沪深300期权波动率指数是南华27.08，南华期权波动率指数明显上升，期货期权股指大幅回落，日报短期市场情绪偏悲观，俄乌局势反复，后市不确定性较高，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。

三、商品期权数据

昨日商品期权板块从标的走势来看整体分化，但能化板块由于原油的回落，走势以下跌较多。其中，下跌超2%。从期权隐含波动率的角度来看，昨日日盘各板块整体涨多跌少，整体呈现涨波效应，农产品、有色涨幅居前，表明市场投资者认为后市风险增加。其中，和锌期权隐波分别上涨22.00%和8.03%。

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